Segmental information – continuing operations

for the year ended 30 June 2018

Profit or loss

  Imperial Logistics
South Africa
Logistics
African Regions
Logistics
International
R million 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017
Revenue  51 303  49 635  16 324  16 106  10 251  8 647  23 200  21 517 
– South Africa  16 214  16 416  16 324  16 106             
– Rest of Africa  10 823  9 947        10 251  8 647       
– International  24 266  23 272              23 200  21 517 
Operating profit  2 813  2 739  950  936  708  702  1 084  972 
– South Africa  926  906  950  936             
– Rest of Africa  759  740        708  702       
– International  1 128  1 093              1 084  972 
Depreciation, amortisation, impairments and recoupments  (1 477) (1 448) (509) (386) (288) (239) (643) (637)
– South Africa  (526) (407) (509) (386)            
– Rest of Africa  (297) (260)       (288) (239)      
– International  (654) (781)             (643) (637)
Net finance cost  (649) (831) (276) (298) (223) (212) (221) (195)
– South Africa  (205) (389) (276) (298)            
– Rest of Africa  (232) (229)       (223) (212)      
– International  (212) (213)             (221) (195)
Pre-tax profits*  1 837  1 344  683  771  292  85  702  563 
– South Africa  758  659  683  771             
– Rest of Africa  332  101        292  85       
– International  747  584              702  563 
Additional segment information                         
Analysis of revenue by type                         
– Sale of goods  9 747  8 751  1 072  860  8 664  7 106       
– Rendering of services  41 556  40 884  15 148  15 186  1 523  1 474  23 186  21 517 
External revenue  51 303  49 635  16 220  16 046  10 187  8 580  23 186  21 517 
Inter-group revenue        104  60  64  67  14    
   51 303  49 635  16 324  16 106  10 251  8 647  23 200  21 517 
Analysis of depreciation, amortisation, impairments and recoupments  (1 477) (1 448) (509) (386) (288) (239) (643) (637)
Depreciation and amortisation  (1 126) (1 204) (539) (553) (80) (83) (491) (487)
Recoupments and impairments  66  261  78  211  (22) 10  25  66 
Amortisation of intangible assets arising from business combinations  (417) (505) (48) (44) (186) (166) (177) (216)
Share of results of associates
(included in pre-tax profits)
56  61  7  14  19  29  28 
Operating margin (%) 5,5  5,5  5,8  5,8  6,9  8,1  4,7  4,5 
  Businesses
held for sale
Eliminations Total
Logistics
Head office and
eliminations
R million 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017
Revenue  1 717  3 522  (93) (77) 51 399  49 715  (96) (80)
– South Africa  79  469  (93) (77) 16 310  16 498  (96) (82)
– Rest of Africa  572  1 300        10 823  9 947       
– International  1 066  1 753        24 266  23 270    
Operating profit  111  159     (5) 2 853  2 764  (40) (25)
– South Africa  (12)    (5) 952  919  (26) (13)
– Rest of Africa  51  38        759  740       
– International  58  133        1 142  1 105  (14) (12)
Depreciation, amortisation, impairments and recoupments  (21) (166) (7) (6) (1 468) (1 434) (9) (14)
– South Africa  (1) (5) (7) (6) (517) (397) (9) (10)
– Rest of Africa  (9) (21)       (297) (260)      
– International  (11) (140)       (654) (777)    (4)
Net finance cost  (22) (52) 32  (11) (710) (768) 61  (63)
– South Africa     (10) 32  (11) (244) (319) 39  (70)
– Rest of Africa  (9) (17)       (232) (229)      
– International  (13) (25)       (234) (220) 22 
Pre-tax profits*  80  17  33  (16) 1 790  1 420  47  (76)
– South Africa  (29) 33  (16) 718  726  40  (67)
– Rest of Africa  40  16        332  101       
– International  38  30        740  593  (9)
Additional segment information                         
Analysis of revenue by type                         
– Sale of goods     772  11  12  9 747  8 750    
– Rendering of services  1 665  2 627  34  44  41 556  40 848     36 
External revenue  1 665  3 399  45  56  51 303  49 598     37 
Inter-group revenue  52  123  (138) (133) 96  117  (96) (117)
   1 717  3 522  (93) (77) 51 399  49 715  (96) (80)
Analysis of depreciation, amortisation, impairments and recoupments  (21) (166) (7) (6) (1 468) (1 434) (9) (14)
Depreciation and amortisation  (15) (87) (7) (6) (1 132) (1 216) 12 
Recoupments and impairments              81  287  (15) (26)
Amortisation of intangible assets arising from business combinations  (6) (79)       (417) (505)      
Share of results of associates
(included in pre-tax profits)
            50  52 
Operating margin (%)             5,6  5,6       

*Refer to glossary of terms on page 44.

Segmental information – discontinued operations

for the year ended 30 June 2018

Profit or loss

  Motus Vehicle Import
and Distribution
Vehicle Retail
and Rental
Aftermarket Parts
  2018 2017 2018 2017 2018 2017^ 2018 2017
Revenue  77 659  66 540  20 128  18 157  62 759  53 362  6 632  6 153 
– South Africa  53 798  50 842  19 144  17 116  40 051  38 850  6 464  6 120 
– Rest of Africa  1 199  1 224  984  1 041  176  150  38  33 
– International  22 662  14 474        22 532  14 362  130    
Operating profit  3 593  3 310  788  728  1 687  1 478  447  406 
– South Africa  3 095  2 903  748  730  1 258  1 067  421  409 
– Rest of Africa  94  52  40  (2) 54  57  (1) (3)
– International  404  355        375  354  27    
Depreciation, amortisation, impairments and recoupments  (751) (1 390) (515) (622) (182) (721) (40) (41)
– South Africa  (1 206) (1 287) (495) (606) (657) (635) (40) (40)
– Rest of Africa  (62) (42) (20) (16) (42) (25)    (1)
– International  517  (61)       517  (61)      
Net finance cost  (737) (849) (347) (499) (429) (356) (68) (69)
– South Africa  (589) (751) (328) (483) (302) (276) (66) (69)
– Rest of Africa  (31) (27) (19) (16) (12) (11)      
– International  (117) (71)       (115) (69) (2)   
Pre-tax profits*  3 448  2 090  432  (178) 1 842  1 127  388  364 
– South Africa  2 516  1 789  435  (145) 935  809  362  345 
– Rest of Africa  40  32  (3) (33) 42  46     19 
– International  892  269        865  272  26    
Additional segment information                         
Analysis of revenue by type                         
– Sale of goods  68 668  58 836  7 920  6 274  54 727  46 317  6 540  6 055 
– Rendering of services  8 712  7 418  222  186  7 195  6 372 
External revenue  77 380  66 254  8 142  6 460  61 922  52 689  6 542  6 057 
Inter-group revenue  279  286  11 986  11 697  837  673  90  96 
   77 659  66 540  20 128  18 157  62 759  53 362  6 632  6 153 
Analysis of depreciation, amortisation, impairments and recoupments  (751) (1 390) (515) (622) (182) (721) (40) (41)
Depreciation and amortisation  (1 340) (1 371) (527) (637) (760) (690) (39) (37)
Recoupments and impairments  604  (3) 12  15  585  (20)
Amortisation of intangible assets arising from business combinations  (15) (16)       (7) (11) (7) (5)
Share of results of associates (included in pre-tax profits) 34  42  12  (6) 15  39 
Operating margin (%) 4,6  5,0  3,9  4,0  2,7  2,8  6,7  6,6 
  Motor Related
Financial Services
Businesses
held for sale
Eliminations
R million 2018  2017  2018 2017  2018 2017^
Revenue  2 166  2 036     427  (14 026) (13 595)
– South Africa  2 166  2 036     315  (14 027) (13 595)
– Rest of Africa                
– International           112       
Operating profit  889  833     (2) (218) (133)
– South Africa  889  833     (3) (221) (133)
– Rest of Africa                
– International             
Depreciation, amortisation, impairments and recoupments  (174) (183)       160  177 
– South Africa  (174) (183)       160  177 
– Rest of Africa                   
– International                   
Net finance cost  (49) (10)    (11) 156  96 
– South Africa  (49) (10)    (10) 156  97 
– Rest of Africa                   
– International           (1)    (1)
Pre-tax profits*  844  828     (16) (58) (35)
– South Africa  844  828     (13) (60) (35)
– Rest of Africa                
– International           (3)   
Additional segment information               
Analysis of depreciation, amortisation, impairments and recoupments                   
– Sale of goods           371  (519) (181)
– Rendering of services  1 098  823     50  195  (15)
External revenue  1 098  823     421  (324) (196)
Inter-group revenue  1 068  1 213     (13 702) (13 399)
   2 166  2 036     427  (14 026) (13 595)
Analysis of depreciation, amortisation, impairments and recoupments  (174) (183)       160  177 
Depreciation and amortisation  (173) (184)       159  177 
Recoupments and impairments  (1)         
Amortisation of intangible assets arising from business combinations              (1)   
Share of results of associates (included in pre-tax profits)         
Operating margin (%) 41,0  40,9             
* Refer to glossary of terms on page 44.
^ Revenue of R2 271 million was incorrectly included in Vehicle Retail and Rental’s inter-group revenue. 2017 had been restated to reallocate the R2 271 million from Vehicle Retail and Rental to Eliminations. The impact was a decrease in the revenue of Vehicles Retail and Rental with an opposite increase in Eliminations. Motus’ total revenue remained the same.

Segmental information – continuing operations

at 30 June 2018

Financial position

  Imperial Logistics
South Africa
Logistics
African Regions
Logistics
International
R million 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017
Assets                         
Goodwill and intangible assets  8 575  9 529  860  920  2 601  2 210  5 105  5 540 
Property, plant and equipment  3 042  10 371  1 333  1 256  387  356  1 433  2 278 
Transport fleet  5 358  5 560  2 475  2 528  156  306  2 760  2 763 
Vehicles for hire     3 963                   
Investments in associates (excluding loans advanced to associates) 510  686  70  17  296  298  176  137 
Investments  30  403  29  23       
Inventories  2 194  16 953  417  324  1 623  1 157  154  249 
Trade and other receivables  9 774  13 353  4 080  3 824  1 993  1 356  3 744  3 830 
Cash resources     207                   
Operating assets˜  29 483  61 025  9 264  8 892  7 056  5 683  13 377  14 802 
– South Africa  9 050  34 668  9 264  8 892             
– Rest of Africa  7 056  6 464        7 056  5 683       
– International  13 377  19 893              13 377  14 802 
Liabilities                         
Retirement benefit obligations  1 216  1 229              1 216  1 229 
Maintenance and warranty contracts     3 022                   
Trade and other payables and provisions  10 087  21 350  3 727  4 076  2 387  1 922  3 680  3 945 
Other financial liabilities  194  399  24  33  157  76    
Operating liabilities˜ 11 497  26 000  3 751  4 109  2 544  1 998  4 898  5 174 
– South Africa  4 055  15 773  3 751  4 109             
– Rest of Africa  2 544  2 223        2 544  1 998     
– International  4 898  8 004              4 898  5 174 
Net working capital˜ 1 881  8 956  770  72  1 229  591  218  134 
– South Africa  434  6 963  770  72             
– Rest of Africa  1 229  914        1 229  591       
– International  218  1 079              218  134 
Net debt˜  5 720  15 088  2 217  1 108  659  2 473  3 117  5 516 
– South Africa  1 944  7 182  2 217  1 108             
– Rest of Africa  659  2 781        659  2 473       
– International  3 117  5 125              3 117  5 516 
Net capital expenditure^˜  (839) (2 710) (397) 141  216  (93) (373) (554)
– South Africa  (1 213) (1 900) (397) 141             
– Rest of Africa  161  (165)       216  (93)      
– International  213  (645)         (373) (554)
  Eliminations Total Logistics Head office and
eliminations
Motus*
R million 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017
Assets                         
Goodwill and intangible assets  21  8 587  8 674  (12)    846 
Property, plant and equipment  54  178  3 207  4 068  (165) 90     6 213 
Transport fleet        5 391  5 597  (33) (37)      
Vehicles for hire                       3 963 
Investments in associates (excluding loans advanced to associates) (39)    503  452     226 
Investments        34  28  (4) 54     321 
Inventories        2 194  1 730           15 223 
Trade and other receivables  (11) 83  9 806  9 093  (32) (16)    4 276 
Cash resources                       207 
Operating assets˜  25  265  29 722  29 642  (239) 108     31 275 
– South Africa  25  265  9 289  9 157  (239) (15)    25 526 
– Rest of Africa        7 056  5 683           781 
– International        13 377  14 802     123     4 968 
Liabilities                         
Retirement benefit obligations        1 216  1 229             
Maintenance and warranty contracts                       3 022 
Trade and other payables and provisions  142  276  9 936  10 219  151  228     10 903 
Other financial liabilities  (1)    182  109  12  172     118 
Operating liabilities˜  141  276  11 334  11 557  163  400     14 043 
– South Africa  141  276  3 892  4 385  163  372     11 016 
– Rest of Africa        2 544  1 998           225 
– International        4 898  5 174     28     2 802 
Net working capital˜ (153) (193) 2 064  604  (183) (244)    8 596 
– South Africa  (153) (193) 617  (121) (183) (369)    7 453 
– Rest of Africa        1 229  591           323 
– International        218  134     125     820 
Net debt–  (195) 198  5 798  9 295  (78) 14     5 779 
– South Africa  (195) 198  2 022  1 306  (78) 817     5 059 
– Rest of Africa        659  2 473           308 
– International        3 117  5 516     (803)    412 
Net capital expenditure^˜ (24) 14  (578) (492) 61  (45) (322) (2 173)
– South Africa  (24) 14  (421) 155  61  (44) (853) (2 012)
– Rest of Africa        216  (93)       (55) (71)
– International        (373) (554)    (1) 586  (90)
* The assets and liabilities of Motus at 30 June 2018 have been reclassified to assets held for distribution to owners of Imperial and are therefore not included on this segment balance sheet for 2018. Refer to page 42 for the Motus segment balance sheet.
^ Net capital expenditure for 2017 exclude Regent’s net capital expenditure inflow of R47 million. The net capital expenditure on the statement of cash flows amounts to R2 663 million which include the R47 million inflow from Regent.
˜ Refer to glossary of terms on page 44.

Segmental information – discontinued operations

at 30 June 2018

Financial position

  Motus Vehicle Import
and Distribution
Vehicle Retail
and Rental
R millions 2018 2017 2018 2017 2018 2017
Assets                   
Goodwill and intangible assets  1 230  846  122  110  649  355 
Property, plant and equipment  6 787  6 213  682  511  5 590  5 279 
Vehicles for hire  3 924  3 963  1 685  1 991  2 231  1 959 
Investments in associates (excluding loans advanced to associates) 263  226  27  21  53  17 
Investments  653  321       
Inventories  15 636  15 223  3 798  5 445  10 167  8 350 
Trade and other receivables  5 258  4 276  2 649  1 977  3 131  2 295 
Cash resources     207             
Operating assets˜   33 751  31 275  8 967  10 059  21 821  18 255 
– South Africa  24 471  25 526  8 448  9 439  13 333  13 198 
– Rest of Africa  710  781  519  620  172  139 
– International  8 570  4 968        8 316  4 918 
Liabilities                   
Maintenance and warranty contracts  2 846  3 022             
Trade and other payables and provisions  14 014  10 903  5 766  5 212  9 435  6 936 
Other financial liabilities  94  118  50  102  43  11 
Operating liabilities˜  16 954  14 043  5 816  5 314  9 478  6 947 
– South Africa  11 571  11 016  5 593  5 105  4 365  4 132 
– Rest of Africa  253  225  223  209  23  13 
– International  5 130  2 802        5 090  2 802 
Net working capital–  6 880  8 596  681  2 210  3 863  3 709 
– South Africa  5 183  7 453  493  1 916  2 429  2 871 
– Rest of Africa  229  323  188  294  32  18 
– International  1 468  820        1 402  820 
Net debt˜  5 845  5 779  1 099  2 895  4 648  3 678 
– South Africa  4 796  5 059  960  2 658  3 638  3 239 
– Rest of Africa  196  308  139  237  39  52 
– International  853  412        971  387 
Net capital expenditure˜  (322) (2 173) (124) (1 227) (170) (1 112)
– South Africa  (853) (2 012) (120) (1 212) (706) (967)
– Rest of Africa  (55) (71) (4) (15) (51) (55)
– International  586  (90)       587  (90)
  Aftermarket
Parts
Motor Related
Financial Services
Eliminations
R millions 2018 2017 2018 2017 2018 2017
Assets                   
Goodwill and intangible assets  455  364    
Property, plant and equipment  420  413  109  11  (14) (1)
Vehicles for hire        1 732  1 915  (1 724) (1 902)
Investments in associates (excluding loans advanced to associates) 122  119  52  61 
Investments        653  317  (4)   
Inventories  1 446  1 121  270  397  (45) (90)
Trade and other receivables  691  592  453  682  (1 666) (1 270)
Cash resources           207       
Operating assets˜  3 134  2 609  3 273  3 599  (3 444) (3 247)
– South Africa  2 912  2 588  3 273  3 599  (3 495) (3 298)
– Rest of Africa  19  21          
– International  203           51  50 
Liabilities                   
Maintenance and warranty contracts        2 895  2 915  (49) 107 
Trade and other payables and provisions  1 127  987  709  747  (3 023) (2 979)
Other financial liabilities             
Operating liabilities˜  1 128  992  3 604  3 662  (3 072) (2 872)
– South Africa  1 082  989  3 604  3 662  (3 073) (2 872)
– Rest of Africa             
– International  39             
Net working capital˜  1 010  726  14  332  1 312  1 619 
– South Africa  933  716  14  332  1 314  1 618 
– Rest of Africa  10  10        (1)
– International  67           (1)   
Net debt˜  945  555  (1 426) (1 450) 579  101 
– South Africa  1 068  536  (1 426) (1 450) 556  76 
– Rest of Africa  18  19             
– International  (141)          23  25 
Net capital expenditure˜ (14) (263) (596) (22) 1 025 
– South Africa  (14) (262) (596) (21) 1 025 
– Rest of Africa     (1)            
– International              (1)   

˜ Refer to glossary of terms on page 44.