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              IMPERIAL LOGISTICS            
Financial position   IMPERIAL
HOLDINGS		   Logistics
South Africa		 Logistics African Regions Logistics
International		   IMPERIAL
LOGISTICS		    
R million   2017   2016     2017   2016   2017   2016   2017   2016     2017   2016    
Assets                                                
Intangible assets   9 529   7 501     924   1 030   2 210   2 496   5 540   3 004     8 674   6 530    
Property plant and equipment   10 371   11 602     1 434   1 825   356   693   2 278   2 245     4 068   4 763    
Transport fleet   5 560   5 953     2 528   2 344   306   371   2 763   3 278     5 597   5 993    
Vehicles for hire   3 963   3 469                                        
Investments in associates   686   694     17   22   298   320   137   167     452   509    
Investments   403   113     23   5           5   5     28   10    
Inventories   16 953   16 717     324   251   1 157   1 247   249   314     1 730   1 812    
Trade and other receivables   13 353   12 717     3 907   3 562   1 356   1 432   3 830   3 618     9 093   8 612    
Cash resources   207   17                                        
Operating assets   61 025   58 783     9 157   9 039   5 683   6 559   14 802   12 631     29 642   28 229    
– South Africa   34 669   32 796     9 157   9 039                     9 157   9 039    
– Rest of Africa   6 464   7 329             5 683   6 559             5 683   6 559    
– International   19 892   18 658                     14 802   12 631     14 802   12 631    
Liabilities                                                
Retirement benefit obligations   1 229   1 531                     1 229   1 531     1 229   1 531    
Maintenance and warranty contracts   3 022   3 156                                        
Trade and other payables and provisions   21 350   19 630     4 352   3 578   1 922   2 013   3 945   3 372     10 219   8 963    
Other financial liabilities   399   460     33   31   76   88       1     109   120    
Operating liabilities   26 000   24 777     4 385   3 609   1 998   2 101   5 174   4 904     11 557   10 614    
– South Africa   15 773   14 459     4 385   3 609                     4 385   3 609    
– Rest of Africa   2 223   2 366             1 998   2 101             1 998   2 101    
– International   8 004   7 952                     5 174   4 904     5 174   4 904    
Net working capital   8 956   9 804     (121)   235   591   666   134   560     604   1 461    
– South Africa   6 961   7 213     (121)   235                     (121)   235    
– Rest of Africa   916   838             591   666             591   666    
– International   1 079   1 753                     134   560     134   560    
Net debt   15 088   16 516     1 306   2 610   2 473   2 639   5 516   3 955     9 295   9 204    
– South Africa   7 182   9 911     1 306   2 610                     1 306   2 610    
– Rest of Africa   2 781   2 821             2 473   2 639             2 473   2 639    
– International   5 125   3 784                     5 516   3 955     5 516   3 955    
Net capital expenditure   (2 663)   (4 138)     155   (534)   (93)   (346)   (554)   (1 027)     (492)   (1 907)    
– South Africa   (1 853)   (2 624)     155   (534)                     155   (534)    
– Rest of Africa   (165)   (416)             (93)   (346)             (93)   (346)    
– International   (645)   (1 098)                     (554)   (1 027)     (554)   (1 027)    

 

    MOTUS              
Financial position   Vehicle Import
and Distribution		 Vehicle Retail
and Rental		 After Market Parts Motor Related Financial Services Eliminations     TOTAL VEHICLES    
R million   2017   2016   2017   2016   2017   2016   2017   2016   2017   2016     2017   2016    
Assets                                                      
Intangible assets   110   133   355   422   364   366   9       8   9     846   930    
Property plant and equipment   511   837   5 279   5 668   413   207   11   10   (1)   1     6 213   6 723    
Transport fleet                                                      
Vehicles for hire   1 991   1 534   1 959   1 723           1 915   1 071   (1 902)   (859)     3 963   3 469    
Investments in associates   21   (37)   17   32   119   111   61   62   8   9     226   177    
Investments   4   4       27           317   190             321   221    
Inventories   5 445   5 145   8 350   8 457   1 121   1 111   397   436   (90)   (219)     15 223   14 930    
Trade and other receivables   1 977   1 645   2 295   2 274   592   608   682   934   (1 270)   (1 293)     4 276   4 168    
Cash resources                           207   17             207   17    
Operating assets   10 059   9 261   18 255   18 603   2 609   2 403   3 599   2 720   (3 247)   (2 352)     31 275   30 635    
– South Africa   9 439   8 637   13 198   12 946   2 588   2 388   3 599   2 720   (3 298)   (2 763)     25 526   23 928    
– Rest of Africa   620   624   139   103   21   15           1   28     781   770    
– International           4 918   5 554                   50   383     4 968   5 937    
Liabilities                                                      
Retirement benefit obligations                                                      
Maintenance and warranty contracts                           2 915   3 040   107   102     3 022   3 142    
Trade and other payables and provisions   5 212   4 282   6 936   7 111   987   940   747   598   (2 979)   (2 182)     10 903   10 749    
Other financial liabilities   102   67   11       5   51       10       (9)     118   119    
Operating liabilities   5 314   4 349   6 947   7 111   992   991   3 662   3 648   (2 872)   (2 089)     14 043   14 010    
– South Africa   5 105   4 098   4 132   4 136   989   988   3 662   3 648   (2 872)   (2 089)     11 016   10 781    
– Rest of Africa   209   251   13   11   3   3                     225   265    
– International           2 802   2 964                             2 802   2 964    
Net working capital   2 210   2 508   3 709   3 620   726   779   332   772   1 619   670     8 596   8 349    
– South Africa   1 916   2 216   2 871   2 630   716   769   332   772   1 618   687     7 453   7 075    
– Rest of Africa   294   292   18   13   10   10           1   (143)     323   171    
– International           820   977                       126     820   1 103    
Net debt   2 895   1 913   3 678   5 490   555   352   (1 450)   (1 237)   101   (368)     5 779   6 150    
– South Africa   2 658   1 806   3 239   4 748   536   337   (1 450)   (1 237)   76   (396)     5 059   5 258    
– Rest of Africa   237   107   52   49   19   15               11     308   182    
– International           387   693                   25   17     412   710    
Net capital expenditure   (1 227)   (905)   (1 112)   (1 120)   (263)   (42)   (596)   (228)   1 025   169     (2 173)   (2 126)    
– South Africa   (1 212)   (878)   (967)   (1 011)   (262)   (40)   (596)   (228)   1 025   169     (2 012)   (1 988)    
– Rest of Africa   (15)   (27)   (55)   (39)   (1)   (2)                     (71)   (68)    
– International           (90)   (70)                             (90)   (70)    

 

Financial position   Head Office
and
eliminations		   Insurance
R million   2017   2016     2017   2016
Assets                  
Intangible assets   9   41          
Property plant and equipment   90   116          
Transport fleet   (37)   (40)          
Vehicles for hire                  
Investments in associates   8   8          
Investments   54   (118)          
Inventories       (25)          
Trade and other receivables   (16)   (63)          
Cash resources                  
Operating assets   108   (81)          
– South Africa   (15)   (171)          
– Rest of Africa                  
– International   123   90          
Liabilities                  
Retirement benefit obligations                  
Maintenance and warranty contracts       14          
Trade and other payables and provisions   228   (82)          
Other financial liabilities   172   221          
Operating liabilities   400   153          
– South Africa   372   69          
– Rest of Africa                  
– International   28   84          
Net working capital   (244)   (6)          
– South Africa   (369)   (96)          
– Rest of Africa                  
– International   125   90          
Net debt   14   1 162          
– South Africa   817   2 043          
– Rest of Africa                  
– International   (803)   (881)          
Net capital expenditure   (45)   (7)     47   (98)
– South Africa   (44)   (6)     48   (96)
– Rest of Africa             (1)   (2)
– International   (1)   (1)          

 

              IMPERIAL LOGISTICS            
PROFIT or LOSS   IMPERIAL
HOLDINGS		   Logistics
South Africa		 Logistics
African Regions		 Logistics
International		 Business
Held for sale		   TOTAL
LOGISTICS		    
R million   2017   2016     2017   2016   2017   2016   2017   2016   2017   2016     2017   2016    
Revenue   116 839   115 800     16 207   14 447   9 356   11 016   24 220   19 512   882   2 937     50 665   47 912    
– South Africa   66 972   66 072     16 207   14 447                   291   819     16 498   15 266    
– Rest of Africa   11 171   13 432             9 356   11 016           591   837     9 947   11 853    
– International   38 696   36 296                     24 220   19 512       1 281     24 220   20 793    
Operating profit   6 049   5 948     953   828   746   773   1 105   1 000   (40)   (58)     2 764   2 543    
– South Africa   3 809   3 779     953   828                   (34)   (78)     919   750    
– Rest of Africa   792   843             746   773           (6)   7     740   780    
– International   1 448   1 326                     1 105   1 000       13     1 105   1 013    
Depreciation, amortisation,                                                        
impairments and recoupments   (2 838)   (3 119)     (394)   (590)   (257)   (295)   (777)   (738)   (6)   (56)     (1 434)   (1 679)    
– South Africa   (1 694)   (1 924)     (394)   (590)                   (3)   (14)     (397)   (604)    
– Rest of Africa   (302)   (327)             (257)   (295)           (3)   (3)     (260)   (298)    
– International   (842)   (868)                     (777)   (738)       (39)     (777)   (777)    
Interest expense   (1 680)   (1 440)     (307)   (300)   (222)   (214)   (220)   (197)   (19)   (29)     (768)   (740)    
– South Africa   (1 140)   (913)     (307)   (300)                   (12)   (14)     (319)   (314)    
– Rest of Africa   (256)   (236)             (222)   (214)           (7)   (5)     (229)   (219)    
– International   (284)   (291)                     (220)   (197)       (10)     (220)   (207)    
Pre-tax profit   3 434   3 901     773   524   113   368   593   576   (59)   (106)     1 420   1 362    
– South Africa   2 448   2 723     773   524                   (47)   (100)     726   424    
– Rest of Africa   133   386             113   368           (12)   (15)     101   353    
– International   853   792                     593   576       9     593   585    
Additional segment information                                                        
Analysis of revenue by type                                                        
– Sale of goods   67 587   70 228     872   628   7 106   8 251           772   1 186     8 750   10 065    
– Rendering of services   49 252   45 572     15 335   13 801   2 133   2 676   24 220   19 512   110   1 751     41 798   37 740    
External revenue   116 839   115 800     16 207   14 429   9 239   10 927   24 220   19 512   882   2 937     50 548   47 805    
Inter-group revenue                 18   117   89                     117   107    
    116 839   115 800     16 207   14 447   9 356   11 016   24 220   19 512   882   2 937     50 665   47 912    
Analysis of depreciation, amortisation, impairments and recoupments   (2 838)   (3 119)     (394)   (590)   (257)   (295)   (777)   (738)   (6)   (56)     (1 434)   (1 679)    
Depreciation and amortisation   (2 575)   (2 601)     (561)   (582)   (101)   (118)   (548)   (580)   (6)   (56)     (1 216)   (1 336)    
Recoupments and impairments   258   70     211   24   10   11   66   35             287   70    
Amortisation and impairment of intangible assets arising on business combinations   (521)   (588)     (44)   (32)   (166)   (188)   (295)   (193)             (505)   (413)    
Associate income included in pre-tax profits   103   138     5   3   19   30   28   25             52   58    
Operating margin %   5,2   5,1     5,9   5,7   8,0   7,0   4,6   5,1             5,5   5,3    

 

    MOTUS              
PROFIT or LOSS   Vehicle Import
and Distribution		 Vehcile Retail
and Rental 		After
Market Parts 		Motor
Related
Financial
Services		 Businesses
held for sale		 Eliminations   TOTAL
VEHICLES		    
R million   2017   2016   2017   2016   2017   2016   2017   2016   2017   2016   2017   2016     2017   2016    
Revenue   18 157   18 307   55 633   55 132   6 153   5 824   2 036   1 837   427   2 945   (15 866)   (15 566)     66 540   68 479    
– South Africa   17 116   16 857   41 121   39 741   6 120   5 808   2 036   1 837   315   2 722   (15 866)   (15 567)     50 842   51 398    
– Rest of Africa   1 041   1 450   150   112   33   16                       1     1 224   1 579    
– International           14 362   15 279                   112   223             14 474   15 502    
Operating profit   728   913   1 478   1 426   406   382   833   725   (2)   102   (133)   (146)     3 310   3 402    
– South Africa   730   886   1 067   1 056   409   386   833   725   (3)   105   (133)   (146)     2 903   3 012    
– Rest of Africa   (2)   27   57   40   (3)   (4)                             52   63    
– International           354   330                   1   (3)             355   327    
Depreciation, amortisation,                                                              
impairments and recoupments   (622)   (653)   (721)   (686)   (41)   (39)   (183)   (150)       (157)   177   231     (1 390)   (1 454)    
– South Africa   (606)   (645)   (635)   (575)   (40)   (39)   (183)   (150)       (156)   177   232     (1 287)   (1 333)    
– Rest of Africa   (16)   (8)   (25)   (21)   (1)                                 (42)   (29)    
– International           (61)   (90)                       (1)       (1)     (61)   (92)    
Interest expense   (499)   (267)   (356)   (464)   (69)   (48)   (10)   5   (11)   (61)   96   143     (849)   (692)    
– South Africa   (483)   (259)   (276)   (381)   (69)   (48)   (10)   5   (10)   (59)   97   144     (751)   (598)    
– Rest of Africa   (16)   (8)   (11)   (8)                               (1)     (27)   (17)    
– International           (69)   (75)                   (1)   (2)   (1)         (71)   (77)    
Pre-tax profit   (178)   417   1 127   948   364   369   828   774   (16)   10   (35)   6     2 090   2 524    
– South Africa   (145)   411   809   682   345   373   828   774   (13)   6   (35)   7     1 789   2 253    
– Rest of Africa   (33)   6   46   32   19   (4)                       (1)     32   33    
– International           272   234                   (3)   4             269   238    
Additional segment information                                                              
Analysis of revenue by type                                                              
– Sale of goods   6 274   6 457   46 317   46 248   6 055   5 796           371   2 156   (181)   (496)     58 836   60 161    
– Rendering of services   186   236   6 372   6 228   2   1   823   677   50   656   (15)   (5)     7 418   7 793    
External revenue   6 460   6 693   52 689   52 476   6 057   5 797   823   677   421   2 812   (196)   (501)     66 254   67 954    
Inter-group revenue   11 697   11 614   2 944   2 656   96   27   1 213   1 160   6   133   (15 670)   (15 065)     286   525    
    18 157   18 307   55 633   55 132   6 153   5 824   2 036   1 837   427   2 945   (15 866)   (15 566)     66 540   68 479    
Analysis of depreciation, amortisation, impairments and recoupments   (622)   (653)   (721)   (686)   (41)   (39)   (183)   (150)       (157)   177   231     (1 390)   (1 454)    
Depreciation and amortisation   (637)   (540)   (690)   (662)   (37)   (34)   (184)   (144)       (117)   177   232     (1 371)   (1 265)    
Recoupments and impairments   15   2   (20)   (5)   1       1   (6)       5       (1)     (3)   (5)    
Amortisation and impairment of intangible assets arising on business combinations       (115)   (11)   (19)   (5)   (5)               (45)             (16)   (184)    
Associate income included in pre-tax profits   (6)   (25)   3   4   39   42   5   49       2   1   3     42   75    
Operating margin %   4,0   5,0   2,7   2,6   6,6   6,6   40,9   39,5                     5,0   5,0    

 

PROFIT or LOSS Head Office and
eliminations
R million 2017   2016  
Revenue (366)   (591)  
– South Africa (368)   (592)  
– Rest of Africa        
– International 2   1  
Operating profit (25)   3  
– South Africa (13)   17  
– Rest of Africa        
– International (12)   (14)  
Depreciation, amortisation,        
impairments and recoupments (14)   14  
– South Africa (10)   13  
– Rest of Africa        
– International (4)   1  
Interest expense (63)   (8)  
– South Africa (70)   (1)  
– Rest of Africa        
– International 7   (7)  
Pre-tax profit (77)   15  
– South Africa (68)   46  
– Rest of Africa        
– International (9)   (31)  
Additional segment information        
Analysis of revenue by type        
– Sale of goods 1   2  
– Rendering of services 36   39  
External revenue 37   41  
Inter-group revenue (403)   (632)  
  (366)   (591)  
Analysis of depreciation, amortisation, impairments and recoupments (14)   14  
Depreciation and amortisation 12   1  
Recoupments and impairments (26)   4  
Amortisation and impairment of intangible assets arising on business combinations     9  
Associate income included in pre-tax profits 9   5  
Operating margin %